（一）建立嚴密的法規(guī)與監(jiān)管體系。

       為保證股指期貨交易安全運作，必須建立嚴密的法規(guī)與監(jiān)管體系。我國期貨交易已形成統(tǒng)一監(jiān)管體系，并形成了證監(jiān)會———期貨交易所兩級監(jiān)管模式。股指期貨可沿用兩級監(jiān)管模式，以方便風險管理。在法規(guī)體系上，可根據(jù)股指期貨的特征對《期貨市場管理暫行條例》的有關內(nèi)容進行修改，在此基礎上制訂《股指期貨交易管理辦法》與《股指期貨交易規(guī)則》。

（二）科學合理地設計股指期貨合約。

       為保證股指期貨合約的功能發(fā)揮與不被操縱，首先必須選擇合適的股指期貨標的指數(shù)。當前我國現(xiàn)有股票指數(shù)都存在一些問題，滬、深交易所聯(lián)合編制的300指數(shù)的運行情況還有待驗證。從我國股市特征來看，作為股指期貨合約的標的成份指數(shù)的流通市值應占我國股票A股總市值的50%以上，以確保股指期貨交易的不被操縱。其次，在合約其它條款如交易單位、漲跌停板、頭寸限制、結算價、保證金等方面，必須嚴格按照既有利于股指期貨流動性又有利于風險控制的原則進行設計。

（三）建立嚴密的風險管理制度。

       應按照國際慣例建立嚴密風險管理制度。在賬戶管理上，必須要求會員在結算銀行開設專用資金賬戶，以加強風險控制。在結算制度上，采用保證金與每日無風險結算制度，投資者必須在交易前繳納足夠保證金，在收盤后對股指期貨交易盈虧進行結算與一次性資金劃撥。同時建立市場準入、每日無負債結算、大戶持倉報告、市場稽查、強行平倉、風險準備金等風險管理制度，并采用先進的風險實時監(jiān)控技術，以防范與控制股指期貨市場風險。

（四）加強期貨市場與股票市場的協(xié)調(diào)。

       目前我國期貨市場是與證券市場相隔離的，不利于機構投資者開展股指期貨交易，也不利于股指期貨的風險監(jiān)控與運作效率的提高。因此，有必要打破證券市場與期貨市場間的壁壘，加強兩個市場間頭寸的統(tǒng)一管理，建立風險的聯(lián)合管理機構等。

（五）完善股指期貨的投資主體。

       任何一個市場要順利運行下去，具有相應的市場交易投資主體是一個必備條件。從交易性質看，一個完善的股票指數(shù)期貨市場應當具備三類交易主體：套期保值者、套利者、投機者，三者缺一不可，以保證股指期貨市場供求的平衡與功能發(fā)揮。機構投資者應與個人投資者之間保持一定平衡，以保證市場的穩(wěn)定與活躍。中國股指期貨市場的交易主體應該確定為各類機構投資者。在初期，可通過要求較高的交易單位和保證金限額來限制個人投資者過分參與市場，以減少市場風險和最大限度降低其可能產(chǎn)生的負作用，待條件成熟、取得經(jīng)驗后再逐步向廣大投資者包括國外投資者放開。在套期保值者、套利者、投機者三者結構中，我國要加強股指期貨套期保值者的培育，把大型證券公司、基金管理公司和保險公司發(fā)展為套期保值交易的主體，同時積極發(fā)展各種套利交易，引導投機者進行理性交易以促進股指期貨功能的發(fā)揮。