2021年，上海證券行業(yè)積極服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略大局，勇于擔(dān)當(dāng)社會(huì)責(zé)任，努力踐行“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享”新發(fā)展理念，積極發(fā)揮資本市場(chǎng)優(yōu)化資源配置的作用，通過(guò)綠色債券、投融資、資產(chǎn)管理、綠色金融研究等金融服務(wù)，為國(guó)家綠色發(fā)展貢獻(xiàn)積極力量。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，上海證券行業(yè)2021年全年參與各項(xiàng)綠色債券發(fā)行規(guī)模逾606億元、交易規(guī)模逾700億元、股權(quán)融資和融資租賃等投融資金額逾132億元、承銷海外綠色債券金額逾113億美元、支持綠色企業(yè)上市合計(jì)規(guī)模約47億元，在引導(dǎo)社會(huì)資金流向環(huán)境治理和節(jié)能、減排、低碳環(huán)保等綠色產(chǎn)業(yè)，助力“雙碳”戰(zhàn)略落地等方面發(fā)揮了積極作用。

一、創(chuàng)新綠色金融工具，引導(dǎo)社會(huì)資金流向

1.積極承銷、發(fā)行“綠色”債券

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2021年度上海證券業(yè)承銷、發(fā)行“綠色”債券逾72期，規(guī)模達(dá)606億元人民幣。

其中，海通證券主承銷各品種綠色債共計(jì)59期，發(fā)行規(guī)模超550億元，承銷規(guī)模約160億元（包括17只碳中和債券，承銷金額近60億元）。該公司承銷的“中國(guó)長(zhǎng)江三峽集團(tuán)有限公司2021年公開(kāi)發(fā)行綠色公司債券”募集資金10億元，主要投向我國(guó)規(guī)模最大的在建水電站——白鶴灘水電站，預(yù)計(jì)建成后將成為僅次于三峽電站的世界第二大水電站，每年可減少二氧化碳排放超3000萬(wàn)噸，為行業(yè)最高水平；承銷“深圳市地鐵集團(tuán)有限公司2021年面向?qū)I(yè)投資者公開(kāi)發(fā)行綠色公司債券”是深交所市場(chǎng)首單碳中和債券，也是基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)領(lǐng)域的首只碳中和綠色債，募集資金10億元，將全部用于電氣化清潔軌道交通類項(xiàng)目。另外，海通證券境外子公司海通國(guó)際證券參與承銷40筆綠色及可持續(xù)發(fā)展債券發(fā)行項(xiàng)目，總承銷金額約112億美元，在彭博“中國(guó)及香港綠債”排名中，按發(fā)行數(shù)在中資金融機(jī)構(gòu)中排名第一。

東方證券承銷國(guó)開(kāi)綠債近8億元，分銷綠色信用債1億余元；聯(lián)席主承銷蘇銀金租發(fā)行的首單綠色金融債，為全國(guó)首單非銀機(jī)構(gòu)“碳中和”專題綠色金融債，募集資金致力于投資光伏發(fā)電類融資租賃項(xiàng)目。

中銀國(guó)際證券作為主承銷商助力中國(guó)華能集團(tuán)有限公司成功發(fā)行交易所市場(chǎng)首批碳中和綠色債券；作為主承銷商助力中國(guó)長(zhǎng)江電力股份有限公司成功發(fā)行15億元綠色公司債券，發(fā)行人以大型水電運(yùn)營(yíng)為主業(yè)，水電具有可再生、無(wú)污染、技術(shù)成熟、調(diào)峰能力強(qiáng)等特點(diǎn)，其二氧化碳“零排放”特征將為我國(guó)“雙碳”戰(zhàn)略發(fā)揮重要作用。

光大證券擔(dān)任聯(lián)席主承銷商成功發(fā)行“中國(guó)長(zhǎng)江三峽集團(tuán)綠色公司債券”；牽頭主承銷商及簿記管理人成功發(fā)行“中國(guó)華能集團(tuán)有限公司2021年碳中和綠色公司債券（第三期）”。

摩根士丹利證券作為債券受托管理人、簿記管理人及牽頭主承銷商，成功承銷發(fā)行10億元“北新集團(tuán)建材股份有限公司綠色公司債券”并在深圳證券交易所上市。

華金證券作為聯(lián)席主承銷商，面向?qū)I(yè)投資者公開(kāi)發(fā)行10億元 “珠海華發(fā)集團(tuán)有限公司2021年綠色公司債券(第一期)(專項(xiàng)用于碳中和)”，在深圳證券交易所上市；承銷發(fā)行3.2億元“建湖縣城市建設(shè)投資集團(tuán)有限公司2021年非公開(kāi)發(fā)行綠色公司債券(第一期)”，在上海證券交易所上市。

申港證券作為主承銷商發(fā)行4億元“仁壽發(fā)展投資集團(tuán)有限公司2021年非公開(kāi)發(fā)行綠色公司債券（第一期）”；面向?qū)I(yè)投資者非公開(kāi)發(fā)行6.7億元“無(wú)錫市太湖新城發(fā)展集團(tuán)有限公司2021年碳中和綠色公司債券”。

上海證券作為獨(dú)家主承銷商助力臨沂城市發(fā)展集團(tuán)有限公司成功發(fā)行18億元“2021年非公開(kāi)發(fā)行綠色公司債券”。

2.助力綠色企業(yè)成功上市

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2021年度上海證券業(yè)共承銷保薦11家綠色企業(yè)上市。

其中，民生證券全年承銷保薦8個(gè)新能源及環(huán)保類企業(yè)，其中6個(gè)公司已成功上市，募集資金總額約23億左右；長(zhǎng)江保薦證券保薦并承銷碳中和概念ipo項(xiàng)目12單，其中5單成功上市，募集資金逾23.6億元。

3.融資支持綠色經(jīng)濟(jì)

通過(guò)提供股權(quán)融資、收益憑證、abs融資、直接投資、融資租賃、認(rèn)購(gòu)綠色債務(wù)融資工具等金融服務(wù)，將資金引入新能源、綠色環(huán)保、危廢處置、碳中和等業(yè)務(wù)領(lǐng)域。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2021年度上海證券業(yè)綠色投融資金額總計(jì)逾132億元。

其中，海通證券完成2單綠色產(chǎn)業(yè)企業(yè)股權(quán)融資服務(wù)，業(yè)務(wù)涵蓋新能源鋰電池、工業(yè)廢氣治理等綠色環(huán)保領(lǐng)域，合計(jì)股權(quán)融資金額近80億元；其融資租賃子公司海通恒信國(guó)際融資租賃股份有限公司在光伏、鋰電池領(lǐng)域完成投放約14億元，投放油改電綠色出行、危廢處置、節(jié)能環(huán)保等業(yè)務(wù)領(lǐng)域完成投放超12億元；該公司pe子公司2021年在新能源、節(jié)能環(huán)保等綠色低碳領(lǐng)域投資企業(yè)10余家。

國(guó)泰君安證券發(fā)行了證券行業(yè)首單掛鉤碳排放配額的收益憑證，掛鉤標(biāo)的為廣州碳排放權(quán)交易所廣東省碳排放配額（gdea）。同時(shí)，該公司開(kāi)發(fā)的某共享單車騎行項(xiàng)目是上海地區(qū)首單共享單車減排量開(kāi)發(fā)案例，預(yù)計(jì)將對(duì)該單車平臺(tái)三年內(nèi)產(chǎn)生的約27億公里騎行距離進(jìn)行普惠量的開(kāi)發(fā)，平臺(tái)截至目前注冊(cè)用戶量已超過(guò)5億人次。

東方證券牽頭主承銷“上海申能融資租賃有限公司2021年度第一期申金-安瑞綠色定向資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)”，是全國(guó)首批碳中和綠色資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)（abcp）；在股權(quán)融資方面，投行子公司通過(guò)完成寧波世茂能源首發(fā)上市、完成上海鳳凰發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金項(xiàng)目，間接推廣低碳出行的概念、協(xié)助資源循環(huán)利用、實(shí)現(xiàn)節(jié)能環(huán)保等。該公司還直接投資環(huán)保企業(yè)，子公司東證資本管理的私募基金及東證國(guó)際（香港）投資了清潔能源、智慧出行領(lǐng)域項(xiàng)目共計(jì)4個(gè)。

中銀國(guó)際證券為中國(guó)電建附屬發(fā)電企業(yè)發(fā)行新能源補(bǔ)貼款3單abs融資，發(fā)行金額26.41億元，助力新能源發(fā)電企業(yè)發(fā)展。

光大證券牽頭主承銷、光證資管擔(dān)任管理人成功發(fā)行“中電投融和租賃綠色資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”；該公司累計(jì)認(rèn)購(gòu)2.4億元綠色債務(wù)融資工具，品種包括“碳中和”債和綠色金融債券等，債券募集資金將主要投向風(fēng)力發(fā)電、光伏發(fā)電、水電站與核電站項(xiàng)目建設(shè)以及污水源熱泵等綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目和相關(guān)領(lǐng)域。

星展證券作為銷售機(jī)構(gòu)參與“光證-中電投融和租賃2021年第一期保理合同債權(quán)綠色資產(chǎn)支持計(jì)劃”發(fā)行。

4.參與綠色金融投資交易

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，東方證券參與綠色債券相關(guān)投資交易規(guī)模達(dá)700多億元，助力機(jī)構(gòu)客戶參與投資低碳綠色產(chǎn)業(yè)上市公司累計(jì)規(guī)模近90億；國(guó)泰君安證券ficc碳金融業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)力，全年完成交易量約2300萬(wàn)噸，成交額約8億元，其中ccer(核證自愿減排量)完成交易量約1500萬(wàn)噸，成交額占比近50%；完成多筆cea(碳排放配額)撮合交易，幫助控排企業(yè)低成本履約。

5.創(chuàng)設(shè)綠色主題資管產(chǎn)品

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2021年度上海證券業(yè)共創(chuàng)設(shè)3個(gè)綠色主題資管產(chǎn)品，募集規(guī)模超過(guò)25億元。其中，海通證券、中銀國(guó)際證券以及德邦證券旗下資產(chǎn)管理子公司分別創(chuàng)設(shè)了以碳中和、新能源以及綠色發(fā)展計(jì)劃為主題的基金。

海通證券旗下海富通基金管理有限公司成立的“海富通碳中和主題混合型基金”，募集規(guī)模近20億，是國(guó)內(nèi)首批碳中和主題基金之一。該基金公司還加入聯(lián)合國(guó)責(zé)任投資原則組織（unpri），成為國(guó)內(nèi)為數(shù)不多的承諾踐行六大負(fù)責(zé)任投資原則的公募基金公司之一。海通國(guó)際證券與英國(guó)資產(chǎn)管理公司及etf供應(yīng)商tabula發(fā)行的esg主題的亞洲（除日本外）企業(yè)高收益美元債etf上市，成為全球首支esg亞洲企業(yè)高收益美元債etf，也是海通國(guó)際證券首支在歐洲發(fā)行的公募基金，總資產(chǎn)管理規(guī)模已突破1億美元。

德邦證券旗下德邦資管公司作為管理人，成功發(fā)行5.221億元“金華公交經(jīng)營(yíng)收費(fèi)收益權(quán)綠色資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”，是金華市首單aaa級(jí)綠色專項(xiàng)計(jì)劃。

中銀國(guó)際證券成功申報(bào)并獲批發(fā)行市場(chǎng)首批新能源車電池etf公募基金，積極推廣節(jié)能減排概念。

東方證券旗下匯添富基金發(fā)行了匯添富esg可持續(xù)成長(zhǎng)、匯添富碳中和主題等主動(dòng)管理權(quán)益型基金，新能源車etf、光伏etf、光伏增強(qiáng)、電池指數(shù)等被動(dòng)股票基金，并與多家銀行理財(cái)子公司合作esg主題專戶。

光大證券參與鵬華、易方達(dá)、華夏、泰康等低碳etf基金銷售合計(jì)約3.5億元；華金證券引入并代銷12只綠色低碳主題公募基金，首發(fā)代銷金額合計(jì)為2285萬(wàn)元，保有量規(guī)模548萬(wàn)元。

6.開(kāi)展綠色金融研究

上海證券業(yè)針對(duì)“碳中和”相關(guān)的政策、熱點(diǎn)事件以及供給側(cè)改革、能源革命與產(chǎn)業(yè)升級(jí)、建筑光伏、動(dòng)力電池等綠色金融行業(yè)開(kāi)展綠色金融研究。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2021年全年共計(jì)發(fā)布研究報(bào)告近百篇，其中深度研究報(bào)告近50篇。

其中，東方證券發(fā)布《esg推進(jìn)上市證券公司高質(zhì)量發(fā)展研究》，獲得中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)2021年優(yōu)秀重點(diǎn)課題；圍繞“碳中和背景下的esg投資及綠色機(jī)遇”，攜手新浪財(cái)經(jīng)、商道融綠創(chuàng)新發(fā)布“東方證券碳中和指數(shù)”；攜手新浪財(cái)經(jīng)、申能東方能源研究所聯(lián)合舉辦論壇，分享觀點(diǎn)，傳播綠色低碳理念；攜手36氪聯(lián)合舉辦“雙碳星物種”可持續(xù)創(chuàng)新大賽，聚焦新能源、新材料、新技術(shù)、新模式四大賽道，對(duì)接產(chǎn)業(yè)資本。

光大證券開(kāi)展綠色金融研究，發(fā)布相關(guān)研究報(bào)告95篇，其中深度報(bào)告46篇，內(nèi)容涵蓋供給側(cè)改革、能源革命與產(chǎn)業(yè)升級(jí)、建筑光伏、動(dòng)力電池等。

海通證券發(fā)布《行穩(wěn)致遠(yuǎn)—esg策略的奧義》、《“碳中和”的投資機(jī)會(huì)》等綠色金融相關(guān)的深度研究報(bào)告，積極推動(dòng)綠色金融投資理念。

中銀國(guó)際證券與綠色金融獨(dú)立研究和數(shù)據(jù)服務(wù)機(jī)構(gòu)、中證指數(shù)公司合作開(kāi)發(fā)并發(fā)布了中證中銀證券300esg指數(shù)，致力于在踐行綠色發(fā)展理念、加強(qiáng)可持續(xù)投資應(yīng)用、提升綠色投資專業(yè)能力。

國(guó)泰君安證券聯(lián)合上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所、上海環(huán)境能源交易所舉辦“綠色金融、低碳未來(lái)”論壇。

摩根士丹利證券發(fā)布《從“有則加冕”到“不可或缺”——綠色金融及摩根士丹利華鑫證券的助力實(shí)踐》、《宏觀洞察|碳減排支持工具到位——央行在綠色低碳發(fā)展中可以承擔(dān)哪些角色？》等報(bào)告。

星展證券發(fā)布《環(huán)境、社會(huì)與公司治理 - 碳積分會(huì)是投資新藍(lán)海嗎？》研究報(bào)告，介紹自愿碳市場(chǎng)的運(yùn)作機(jī)制及區(qū)域先進(jìn)實(shí)踐。

二、將綠色發(fā)展戰(zhàn)略納入公司治理

1.建方案，讓“服務(wù)雙碳戰(zhàn)略”有章可循

上海地區(qū)證券公司已逐步建立落實(shí)碳中和目標(biāo)要求行動(dòng)方案。

其中，申萬(wàn)宏源證券制定《關(guān)于服務(wù)“碳達(dá)峰、碳中和”國(guó)家戰(zhàn)略的行動(dòng)方案》和《關(guān)于深化“六穩(wěn)六保”和普惠金融工作方案》等行動(dòng)指南，全面貫徹新發(fā)展理念，并發(fā)布了申萬(wàn)宏源碳中和白皮書(shū)。

國(guó)泰君安證券發(fā)布《國(guó)泰君安踐行碳達(dá)峰碳中和行動(dòng)方案》，構(gòu)建 “三個(gè)三年三步走”戰(zhàn)略。

海通證券將“董事會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略與投資管理委員會(huì)”更名為“董事會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略與esg管理委員會(huì)”，并在委員會(huì)工作細(xì)則中增加esg相關(guān)職責(zé)，制定了《海通證券股份有限公司esg風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》。

東方證券發(fā)布《董事會(huì)環(huán)境、社會(huì)及公司治理（esg）管理聲明》；公司經(jīng)營(yíng)層下設(shè)可持續(xù)發(fā)展專業(yè)委員會(huì)，并制定了《東方證券可持續(xù)發(fā)展規(guī)劃》以及《東方證券碳中和目標(biāo)及行動(dòng)方案》；獲明晟（msci）esg  a級(jí)評(píng)級(jí)。

光大證券細(xì)化集團(tuán)“碳達(dá)峰、碳中和”工作總體目標(biāo)，形成《光大證券貫徹落實(shí)碳中和目標(biāo)要求行動(dòng)方案》；年度中期報(bào)告中新增“環(huán)境與社會(huì)責(zé)任”章節(jié)，披露相關(guān)信息；在董事會(huì)戰(zhàn)略與發(fā)展委員會(huì)職責(zé)中新增“支持管理層制定環(huán)境、社會(huì)及治理（esg）目標(biāo)”。

星展證券秉持了星展集團(tuán)可持續(xù)發(fā)展的品牌信念，以創(chuàng)造長(zhǎng)遠(yuǎn)價(jià)值為目標(biāo)，以負(fù)責(zé)任的態(tài)度平衡業(yè)務(wù)與其影響，并恪守“負(fù)責(zé)任的業(yè)務(wù)”、“負(fù)責(zé)任的運(yùn)營(yíng)”和“創(chuàng)造社會(huì)影響力”三大可持續(xù)發(fā)展理念。

摩根士丹利證券致力于結(jié)合母公司摩根士丹利集團(tuán)的全球資源和國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，將esg理念與綠色金融助力實(shí)踐融入到自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略中。

2.營(yíng)環(huán)境，倡導(dǎo)綠色低碳辦公環(huán)境

東方證券堅(jiān)持倡導(dǎo)與推行“綠色辦公，低碳生活”理念，尋求節(jié)能、環(huán)保、高效的經(jīng)營(yíng)管理模式，全年累積回收廢舊塑料瓶等167公斤，相當(dāng)于減少碳排放量6614.56公斤；光大證券上線“智慧餐飲”系統(tǒng)，取消冗余紙質(zhì)審批；華興證券辦公區(qū)域使用節(jié)能設(shè)備，安裝太陽(yáng)能熱水器，以及冰蓄冷、無(wú)冷媒變頻空調(diào)來(lái)減少溫室氣體排放并聘請(qǐng)外部機(jī)構(gòu)監(jiān)測(cè)公司溫室氣體排放情況等。

3.樹(shù)理念，培養(yǎng)員工環(huán)保意識(shí)

東方證券開(kāi)展環(huán)保攝影展等多項(xiàng)員工活動(dòng)，向員工傳遞綠色環(huán)保理念；華興證券通過(guò)內(nèi)部培訓(xùn)以及有獎(jiǎng)問(wèn)答等形式倡導(dǎo)員工減少一次性物品的使用，節(jié)約用水、用電，鼓勵(lì)員工使用公共交通出行等。

4.擔(dān)責(zé)任，創(chuàng)新探索綠色扶貧

國(guó)泰君安證券與云南省某貧困縣就17萬(wàn)畝林地簽署了林業(yè)碳匯開(kāi)發(fā)的合作協(xié)議，幫助該貧困縣將“青山綠水”變成“金山銀山”的實(shí)踐；申萬(wàn)宏源證券聯(lián)合螞蟻森林在會(huì)寧分別投入500萬(wàn)元開(kāi)展植樹(shù)造林工作等。